Mary Reichard, anfitriona: es el jueves 13 de marzo.
¡Esta es la radio mundial y te agradecemos por escuchar! Buenos días, soy Mary Reichard.
Myrna Brown, Anfitrión: Y soy Myrna Brown.
Primero, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, su pasado, su futuro y el debate sobre si debería existir.
Reichard: La semana pasada, el comité bancario del Senado avanzó al candidato del presidente Donald Trump para dirigir la agencia: ex miembro de la Junta de la FDIC, Jonathan McKernan. El voto del comité se dividió en las líneas del partido: 13 republicanos a favor, 11 demócratas se opusieron. La nominación ahora va al Senado completo para una votación.
Brown: El CFPB se formó en respuesta a la crisis financiera de 2008. Su objetivo era proteger a los consumidores de las prácticas de préstamo engañosas. Pero incluso su existencia ha sido controvertida.
La agencia ha estado en el limbo desde principios de febrero. Fue entonces cuando la administración Trump le ordenó suspender todas las operaciones, canceló $ 100 millones de dólares en contratos y despidió a 70 empleados.
Algunas personas están indignadas; Otros lo ven como una reforma tan necesaria.
Reichard: El CFPB es una creación de la senadora Elizabeth Warren y ella es su defensora más feroz. Aquí está promocionando sus éxitos en un rally el mes pasado para impulsar el apoyo:
Warren: El CFPB es el policía en el ritmo. Y ese policía es el que atrapó a los delincuentes y hasta ahora les ha hecho devolver $ 21 mil millones de dólares.
Abuses El CFPB ha descubierto incluyen las cuentas de apertura de los bancos para los clientes sin decirles que Fargo viene a la mente, y los prestamistas del día de pago que se aseguran de que los consumidores nunca pagan la deuda.
Adam Rust está con la Federación de Consumidor de América. Argumenta que el CFPB juega un papel fundamental en la supervisión financiera.
Rust: el CFPB ha penalizado a esas instituciones. Los prestamistas del día de pago, hubo uno que, nuevamente, incentivó a los empleados para asegurarse de que pasó por su préstamo que nunca lo pagó, pero siguió agregando otra ronda de tarifas y otra ronda de tarifas que atrapa a las personas en deuda y en realidad puede destruir su estabilidad financiera. Entonces esos son algunos ejemplos.
Brown: Algunas reglas en el limbo ahora son bastante populares entre los consumidores. Por ejemplo, una regla que prohíbe la inclusión de la deuda médica en los informes de crédito. El CFPB dice que esto evitaría que los cobradores de deudas usen facturas médicas erróneas para presionar a las personas a pagar para mejorar los puntajes de crédito.
Rust dice que sin la aplicación de CFPB, las prácticas financieras depredadoras florecerán. Pero el analista financiero David Bahnsen ve que el CFPB es mal ejecutado y estructurado, y otra burocracia innecesaria para que los contribuyentes financien.
Bahnsen: ¿Por qué hubiéramos necesitado una nueva regulación de sopa de alfabeto, con toda la reguladora de sopa del alfabeto que ya teníamos? Si Wells Fargo estaba abriendo cuentas para personas que no las necesitaban, lo cual eran, y no queremos que eso suceda. ¿Qué está haciendo la FDIC? ¿Qué está haciendo la Reserva Federal? ¿Qué está haciendo el departamento del Tesoro? Hay muchos otros organismos regulatorios, incluida la regulación estatal que tiene una supervisión primaria de esto que podría tener, podría haber hecho y debería haber hecho exactamente lo mismo para identificar el mal comportamiento de Wells Fargo que el CFPB terminó haciendo. Lo que hizo el CFPB fue obtener el comunicado de prensa para ello. Cualquier cantidad de otras agencias reguladoras tendrían, podría tener, y debería haber detenido el mal comportamiento de Wells Fargo.
El óxido responde que el CFPB desempeña un papel particular en el esquema de la regulación financiera del gobierno:
Rust: Nada está realmente aparte de la CFPB que se centra exclusivamente en la protección financiera del consumidor. Ese tipo de brechas a nivel federal se identificaron antes de la crisis financiera cuando había una serie de no bancos, para algunos prestamistas hipotecarios que no son bancos que … emplean prácticas riesgosas y … persiguiendo ganancias a corto plazo, pero a expensas de la economía más amplia. Y así, la gente perdió sus hogares, perdieron sus trabajos, sus negocios. Hubo todo tipo de impactos y realmente planteó el problema que tuvimos brechas para cubrir y se asignó al CFPB.
Reichard: Sin embargo, Bahnsen señala las consecuencias involuntarias de las personas bien intencionadas. Las capas de regulaciones han cargado de pequeños bancos de una manera que simplemente no afecta a los grandes bancos. El CFPB redujo o eliminó las tarifas de sobregiro, por ejemplo, lo que llevó a los bancos pequeños a finales a los puntos y a los programas de recompensas en sus tarjetas de crédito que a los consumidores les gustaba. Eso debilitó a los pequeños bancos. Para los grandes bancos, esas tarifas son solo una pequeña parte de su negocio, por lo que encuentran formas de absorber los costos.
Brown: Bahnsen dice que esas consecuencias involuntarias de las reglas de CFPB perjudican a las mismas personas que la agencia fue creada para proteger.
Bahnsen: No hay duda de que un enfoque en cosas como los préstamos de sueldo de pago, donde las personas pueden obtener préstamos en el día de pago a altas tasas de interés un par de días antes de que su sueldo haya surgido para las personas de bajos ingresos que necesitan liquidez adicional, que esas cosas parecen realmente ayudando a las personas, porque son altas tarifas, y suena predicativa, y aún no hay dudas que los consumidores reciben esos préstamos que les necesitan. Entonces, lo que hicieron es demonizar un elemento en la economía que realmente necesitaba las personas de bajos ingresos que el CFPB dice que estaban allí para proteger. Y así, sus esfuerzos allí dañaron a los que estaban allí para proteger al quitar una forma de liquidez que era necesaria para las personas que no tenían necesariamente otra vía. Y todo lo que hizo es obligarlos a un mercado negro, tiburones préstamos, otros, ya sabes, arreglos de desesperación, que eran subóptimos en todos los sentidos.
El óxido resume su opinión sobre ese argumento:
Rust: no quieres acceso a servicios peligrosos. Eso no es lo que alguien quiere. Y si desea argumentar que son los desatendidos los que serán los que pierdan el acceso al crédito, bueno, esencialmente lo que está diciendo es que el desatendido no tendrá acceso a un crédito peligroso.
Reichard: La pregunta más grande recuerda un famoso intercambio de 1979 entre el economista Milton Friedman y el presentador de programas de entrevistas Phil Donahue. Donahue preguntó si no es mejor dejar que los expertos nos gobiernen.
Friedman: Sabes, creo que estás dando muchas cosas por sentado. ¿Dime en qué parte del mundo encuentras estos ángeles que van a organizar la sociedad para nosotros?
Brown: Ese argumento se alinea con las personas que se oponen a la creación de la CFPB y la ven como una intervención innecesaria en el mercado libre.
Reichard: Sin embargo, los partidarios dicen que las instituciones financieras que quedan sin control tienen un historial de aprovechamiento de lo vulnerable. Y sin un CFPB independiente, argumentan, la carga cae desproporcionadamente solo en los consumidores para descubrir las complejidades del sistema financiero.
Brown: Mientras tanto, el destino de la agencia sigue siendo incierto. El presidente Trump ha dado a conocer su deseo de desmantelar el CFPB. Y McKernan, su candidato para liderarlo, se ha comprometido a hacer cumplir las leyes financieras del consumidor, pero también criticó lo que él llama la “aplicación excesiva” de la agencia.
A medida que el Senado completo se prepara para votar por un nuevo director de la CFPB, una cosa está clara: una serie de demandas están pendientes, y la batalla sobre el CFPB no ha terminado.
